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HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

DeFi(去中心化金融)经过一年左右的高速发展,已经从区块链世界的边缘走到了舞台的中央。不过以太坊主网的高gas、高延迟的特性,让很多应用和策略受限。2020年12月火币生态链HECO诞生,从底层架构改变了DeFi的部分生态。今天我们要介绍的是HECO上的创新借贷项目VAVA。

在讲述VAVA之前,我们先来简单回顾下DeFi目前的发展并解读下闪电贷的逻辑。

DeFi发展的两个阶段

第一阶段指的是ETH主网上的项目爆发式增长。2020年4月-10月(半年时间),是DeFi发展的第一个高峰期。2020年11月份DeFi活跃度处于震荡状态,而后在11月底开始持续加速上涨。这里算是进入第二阶段,第二阶段的爆发更加迅猛。

HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

图中红色箭头就是发展趋势,而目前总体锁仓量(TVL)已经达到420亿美金以上。

在第二阶段除了各类平台锁仓量增长之外,ETH网络的拥堵和高gas费用也给用户带来了很大的困扰。就在这个时间火币生态链HECO上线,以其3s出块,以及500TPS以上的速度受到市场支持。

HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

HECO链上总体锁仓量已经超过60亿美金(62.7亿美金),约为ETH主网链上锁仓量的15%,做到这个规模仅仅用了不到3个月的时间。VAVA就是建立在HECO上的创新借贷平台。

闪电贷简述

闪电贷(Flash Loan)。闪电贷的发动前提是所有的操作全部打包进一个区块,必须在一个区块(目前多指以太坊出块时间)的时间内完成。特点是无需抵押且可以动用较大资金,因为如果发动闪电贷失败,这笔交易会回滚,从链上状态来看,就是没有发生过任何动作。但是,gas费依然收取。

HECO+闪电贷的化学反应

明白闪电贷的逻辑就知道以太坊主网上的闪电贷为何散户基本上没有参与机会,其重要原因之一就是gas费用高,技术门槛高。闪电贷发动时间短,而经过借款、交易、再交易、还款等流程,每个步骤都会消耗gas费,gas费在以太坊主网又高达几十到一百美金,如果流程设计不好只会消耗大量的gas费。这就导致很多精巧的策略无法运行,HECO上的交易每次gas费用只有约0.1美分,这就极大的拓展了闪电贷应用的想象力。

AAVE、Compound、MakerDAO等都是ETH主网上的重要借贷项目,当然AAVE的诞生时间是最晚的(2020年上线),发展速度是最快的。

HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

目前锁仓量接近50亿美金。AAVE发展迅速可能有多个原因,不过最后还是要归结于其平台的两大特性:闪电贷和信用委托贷款——而这些特性VAVA全部继承并进行拓展,VAVA不是Heco上最早的借贷平台,但有可能是发展速度最快的借贷平台。下面我们来看看VAVA的特点。

VAVA的创新特点

HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

文章题目是讲HECO上的闪电贷,但是VAVA的设计中闪电贷只是其中一个特性,作为一个借贷平台,VAVA的特点可以归纳如下:

第一、借贷共享池

Lending Pool(借贷共享池)就是资金沉淀之处,参与方主要分为两类:借入方和借出方。借入即存款,像VAVA 贷款池提供资金,获取2%-55%左右年化的收益率。贷款方需要进行超额抵押(担保品抵押率60%-80%),通过加密资产抵押从贷款池中贷出 HUSD、USDT 、HBTC、HT、ETH等加密资产。VAVA借款都是无期限的,任何时候都可以进行部分或全部还款。可以根据市场情况选择固定利率和浮动利率。借贷运作原理基本和普通借贷平台类似,特点在于可以自由选择固定和浮动两种利率形式,以确保自己的最大收益。

第二、闪电贷

上文已经讲述过闪电贷的原理。而VAVA闪电贷对比其他项目应用,可以发起批量闪电贷。

举一个常见的闪电贷例子:

比如你在Compound里面存入了ETH,借出了资金,然后现在你想把ETH变成BTC,必须循环操作或者先把借出来的钱还上,才能取出质押的ETH,兑换成BTC,再质押,借款。闪电贷可以解决还款问题,直接一个区块内完成:还款、将质押物取出、将ETH swap兑换成BTC,存入BTC、借出资金、归还闪电贷平台方。这一系列的动作,而批量闪电贷,将会在同一个闪电贷交易可以同时借出多个资产;这意味着闪电贷借款人几乎可以获得所有协议的流动性。这里面存在着更多的更大的套利空间。

第三、信贷委托

信贷委托(Credit Delegation) 信贷委托指的是具有信贷资格的用户可以将自己的信贷额度进行出卖,以此赚取收益。

 

HECO上的第一个闪电贷平台:VAVA

上图为信贷委托示意图,具体收益也为预估值

“信贷资格与信贷持有人的解耦;信贷资格可以自由转移”是信用委托的两个特点(来自VAVA白皮书)。通过信贷委托流程(上图为示例讲解),可以看到存款人可以获得两份收益:

1、存款利息 例如9%。

2、借贷收入 例如5%。而图片示例的8%包含系统收取的稳定费3%以及用户所得5%。 每个信用委托都会创建一个基于智能合约的信用委托金库。信用贷早期多来自于熟人之间,为了保证存款用户的权益,VAVA引入了OpenLaw法律协议智能合约,适用于加密世界也适用于现实世界。生成信用贷的同时,就产生了链上的法律证据。这一点是之前的信用贷平台都没有的。

第四、跨链桥

VAVA建立在火币生态链HECO之上,通过跨链桥的方式连接不同的公链资产,每一笔跨链资产到VAVA上,VAVA系统会在HECO链上发行多签智能合约,而资产保存在这个跨链智能合约之上,移动该资产需要得到所有VAVA虚拟银行节点的签名,而后解锁智能合约,资产可以原路返回。这种形式,即完成了跨链桥接,又做到了安全可靠。VAVA的跨链桥目前可以对接HECO、BSC、ETH、DOT、TRON主网的资产跨链。

总结

火币生态链HECO速度快、低费用等特性可以产生更精巧复杂的交易和套利策略,闪电贷是区块链世界里独有的金融工具,两者结合很有可能产生新的套利空间,而VAVA有可能复刻AAVE在以太坊主网上的成功。而除此之外,VAVA作为借贷平台,在信用委托贷款、跨链桥接、自由选择固定和浮动两种汇率等方面也有很巧妙的设计,这是个值得关注的新兴平台。

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原文链接:http://www.nevnews.cn/qcdq/5653.html

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